這幾天    跟一位客戶閒聊到最近發生的金融危機    言談之中~    發現危機早在去年時就已經開始醞釀
"次級信貸"(Subprime Mortgage)    這顆包裹美麗糖衣的毒藥   慢慢的    侵蝕華爾街各大銀行與世界金融的根基
 
一群    華爾街金童想出了聰明的方法    把這些貸款(債權)打包    組合成一個新的金融商品    賣給債券市場的投資人
本來    聽說這本樁是一件美事   讓信用有瑕疵或因此借貸不出錢的人    可以購買資產
也讓    世界多餘的閒錢可以購買次級信貸的債卷   坐收利息
可是    人是自私    擅長作債卷聞名的 "雷曼兄弟"   開始不斷將自己的利潤極大化    將次級房貸衍生出很多產品
將其複雜化    多層次銷售    每次的轉手都會有利潤進入他們的口袋
後來    次級房貸的利息    也只有前一二年的利息較低    收入較低的人剛開始沒感覺   也許負擔的起
寬限期結束後    利息的啪數增加    政府也因為通膨而昇息    二者之下    收入低下的人就難付出貸款
房子也大批的拋售    拍賣後的市價也沒有之前的行情    於是發生了虧損    也會形成呆帳
 
一家有一百五十八年歷史的公司    "雷曼兄弟"    旗下的機構BNC Mortgage 所做的次級房貸超過一百四十億美元
這個金額是母公司雷曼兄弟目前市值的近六倍!!     聽到這樣的財務槓桿的運用如此驚險     我也睜大了眼睛
而且   看了網路上的資訊    了解到  "雷曼兄弟"   擁有悠久的歷史與經過二次世界大戰 / 經濟大蕭條 / 911恐怖攻擊
卻躲不過在自己一手創造的次級房貸商品   所謂之    玩火人必自焚!!
 
也許    在這波的金融海嘯過後    會有人學習教訓    如果將其觀念擴大到   
不要把每種物件商品甚至環境地球    將其特性壓榨到極致    多少發揮一些道德觀念    取自足就好
這樣才走的長久….
 
找到一些   "雷曼兄弟"版    的最後 "倒數毀滅 " 前四天    看看囉!!
 
Day 1 
9.12/週五
18:00
美國財政部長鮑爾森、證管會主席寇克斯與紐約聯邦儲備銀行總裁蓋瑟納召集緊急會議,包括高盛、摩根大通、摩根士丹利等銀行高層均出席。
20:00
寇克斯表態政府不援助雷曼兄弟。美國銀行、巴克萊銀行、 豐銀行傳出有意願買下雷曼股權。
Day 2 
9.13/週六
09:00
華爾街各高層齊聚在聯邦紐約儲備銀行開會,各家旗下交易部停止休假,加班檢視手中是否有與雷曼兄弟交易部位。
19:00
鮑爾森再召集華爾街業者開會,同時AIG傳出需籌資300億到400億美元,以免信用評等遭降級。
傍晚
因政府拒絕為雷曼兄弟擔保,美國銀行宣布放棄收購雷曼兄弟股權,潛在買家只剩下巴克萊銀行。
Day 3 
9.14/週日
早晨
因來不及取得股東同意,巴克萊銀行宣布放棄收購雷曼兄弟。
14:00
美國銀行與美林高層會面,協議收購美林,金援雷曼兄弟方案無疾而終。
晚間
美林宣布以每股29美元、共500億美元,將全部股權賣給美國銀行。
美國聯準會為確保市場流動性,宣布兩項措施:一、接受一級交易商的股票與投資等級債券做為融資擔保品;二、總融資規模擴大為2,000億美元。
華爾街十家金融機構組成的銀行團宣布,將提供700億美元資金挹注市場,降低全球金融市場受到的衝擊。
Day 4 
9.15/週一
00:30
雷曼兄弟宣布破產,英國倫敦交易所暫停雷曼兄弟在當地交易。
16:00
美股道瓊工業指數收盤大跌504點。
註:以上時間皆為美國紐約時間
資料來源:《紐約時報》